Introdução: Os fundos de crédito privado, que investem a maior parte de seus recursos em títulos de renda fixa emitidos por empresas, estão vivendo um momento de grande crescimento em captação. Um estudo recente mostra que os nove maiores fundos deste segmento somaram R$ 11,5 bilhões em aportes durante o mês de abril, superando o volume registrado no mês anterior.
Como foi realizada a pesquisa e categorias analisadas
O levantamento levou em consideração dados brutos e utilizou dois critérios principais para classificar os fundos de crédito privado: a média mensal aplicada nos últimos 12 meses e o volume de investimento mínimo mensal nesse período. A análise dividiu os fundos em duas categorias:
Segmentação dos fundos
- Fundos que aplicaram pelo menos 30% mensalmente em títulos de crédito privado, com uma média de 40% do patrimônio líquido durante o ano.
- Fundos com alocação mínima de 80% nos títulos, apresentando uma média de 60% do patrimônio líquido.
Os maiores captadores de recursos em abril
O fundo Brasilprev Top TP FI Renda Fixa Crédito Privado, que busca superar o CDI por meio de investimentos majoritariamente em crédito privado, foi o maior captador, com R$ 2,34 bilhões aportados em abril. Logo atrás, o Bradesco Máster Premium FI Renda Fixa Crédito Privado registrou captação de R$ 2,14 bilhões. Entre os fundos com alocação superior a 80%, o Mapfre Confianza Resp Limitada FIF Renda Fixa Crédito Privado destacou-se como vice-líder.
Lista dos fundos com maiores captações em abril
- Brasilprev Top TP FI Renda Fixa Crédito Privado – BB Asset Management: R$ 2.342.016.705
- Bradesco Máster Premium FI Renda Fixa Crédito Privado – Banco Bradesco: R$ 2.141.695.954
- Régia Corporate II IS Resp Limitada FIF Renda Fixa Crédito Privado LP – Régia Capital: R$ 1.539.178.570
- Itaú Flexprev High Yield II Resp Limitada FIF CIC Multimercado Crédito Privado – Itaú Asset Management: R$ 1.434.726.033
- Santander Prev PB Resp Limitada FIF CIC Renda Fixa Crédito Privado – Santander Brasil Asset Management: R$ 1.150.498.609
- Mapfre Confianza Resp Limitada FIF Renda Fixa Referenciado DI Crédito Privado – MAPFRE Investimentos: R$ 1.150.388.740
- Itaú Flexprev Sinfonia Resp Limitada FIF CIC Multimercado Crédito Privado – Itaú Asset Management: R$ 670.778.035
- Cfin Zeramento FIF Renda Fixa Crédito Privado – Sicredi: R$ 626.091.744
- Itaú Flexprev Advanced Resp Limitada FIF Multimercado Crédito Privado – Itaú Asset Management: R$ 467.569.695
O que considerar antes de investir em fundos de crédito privado
Esses fundos são indicados para investidores que buscam retornos mais elevados que os oferecidos por títulos públicos ou de bancos, uma vez que seus recursos são aplicados em papéis de empresas privadas. Entretanto, é importante lembrar que essa modalidade envolve riscos maiores, pois as empresas podem não cumprir seus compromissos financeiros. Além disso, os fundos de crédito privado não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Conclusão
O crescente interesse pelos fundos de crédito privado refletido nas captações recordes recentes confirma a atração dos investidores por alternativas que ofereçam maiores rendimentos, mesmo diante dos riscos mais elevados. Para quem busca diversificação e está disposto a assumir o nível de risco, esses fundos podem ser uma opção interessante, sempre avaliando cuidadosamente o perfil e o horizonte de investimento.
